Финансовая пирамида — распространенное словосочетание, которое время от времени появляется на слуху. Услышав его, многие вспомнят МММ, историю с Бернардом Мэдоффом и другие примеры. Тем не менее, это только примеры, а общий взгляд на то, что такое финансовые пирамиды и какими они бывают, встречается нечасто.
Надо сказать, что устоявшегося и универсального определения финансовых пирамид нет, и зачастую можно встретить лишь описания наподобие «неконтролируемые инвестиционные схемы» или «неустойчивые бизнес модели». В чем состоит эта «неустойчивость» и почему она возникает, мы и расскажем в этой статье.
Истории известно большое количество финансовых пирамид, которые представлялись под теми или иными вывесками, и устройство которых на первый взгляд кажется очень разнообразным. Однако всем финансовым пирамидам присущ общий характерный принцип, который также объясняет, почему все они в итоге рушатся.
Общий принцип финансовых пирамид — игра «в мешок»
Итак, главной особенностью финансовых пирамид является то, что в ходе их работы денежные вклады участников просто перераспределяются. Другими словами, денежные средства, которые вкладывают участники в пирамиду, не участвуют в производстве товаров или услуг, и поэтому общее количество средств всегда остается равным суммарным вкладам участников — меняются лишь владельцы средств. Это похоже просто на сбор денег в мешок, а затем — последовательную раздачу этих средств участникам игры по тем или иным правилам. Понятно, что все участники оказаться в прибыли от такой игры «в мешок» не могут: в лучшем случае все могут остаться при своих, но чаще пирамиды устроены так, что первые участники получают больше, чем вложили, и поэтому последним просто ничего не остается. Теперь становится понятно, почему любые финансовые пирамиды рано или поздно должны рухнуть — сделать всех богаче просто перекладывая средства невозможно.
Устраивать такие игры «в мешок» считается мошенничеством и является незаконным в большинстве стран (в т.ч. в России и на Украине). Однако финансовые пирамиды под той или иной вывеской возникают несмотря на ограничения закона — почему? Большинство организаторов финансовых пирамид для привлечения игроков используют обещание очень высоких прибылей, а участники игры по причине своей доверчивости клюют на эту приманку, не проверяя законность игры, а часто даже и не понимают, что участвуют в игре «в мешок» с неизбежным финалом.
Два главных типа финансовых пирамид
Все финансовые пирамиды можно разделить на 2 типа: многоуровневые пирамиды и схемы Понзи
Многоуровневая пирамида
Эта схема основана на том, что каждый новый участник пирамиды, новичок, сначала делает свой входной взнос. Этот взнос сразу же делится между участником, пригласившим новичка, а также теми, кто пригласили пригласившего, т.е. более ранними участниками пирамиды. После вступительного взноса, новичок должен пригласить еще двух или больше человек, вступительные взносы которых уже пойдут в его пользу и в пользу более ранних участников. Так продолжается из уровня в уровень.
В зависимости от правил пирамиды: суммы входного взноса и количество новых участников, которое должен привести каждый «новичок» — обещаемые доходы могут различаться, но обычно они довольно крупные.
Сумма входного взноса и число участников, которых должен привести новичок, различается в зависимости от правил пирамиды. Так, например, если по правилам пригласить нужно 3-х человек, а вступительный взнос составляет 1000 руб., и этот взнос делится пополам в пользу пригласившего и того, кто привел в игру пригласившего, то простая арифметика подсказывает, что в случае успеха вы потратите 1000 руб. на «вход» и в итоге получите 6000 руб. (1500 от тех трех участников, которых пригласите вы и еще 4500 от тех 9 которых пригласят они). Таким образом доходность схемы составит 500%, что по сравнению с банковским депозитом действительно впечатляет.
Однако мы с вами еще вначале обсудили, почему любая игра «в мешок» заканчивается . Причина, по которой рушится многоуровневая пирамида, заключается в том, что количество участников схемы для ее работы должно очень быстро (экспоненциально) расти. При таких быстрых темпах часто даже всего населения страны не хватает, чтобы обеспечить первые 10—15 этапов новых участников. Неудивительно, что в результате внесшие свои вступительный взнос, но не нашедшие новых участников , ничего не получают. Участников, остающихся ни с чем, по статистике обычно более 80—90%.
Схема Понзи
Схема получила название от американца Чарльза Понзи, который организовал такой тип пирамиды в США еще в начале 1920 годов. Несмотря на то, что подобные схемы были известны и ранее, именно в схеме Чарльза Понзи впервые приняли участие так много людей, что она получила широкую огласку в США.
Суть этой разновидности игры «в мешок» в том, что ее организатор приглашает участников вложить деньги и при этом обещает очень высокий и часто «гарантированный» доход по прошествии небольшого срока. При этом не нужно привлекать новых участников — нужно просто ждать. Первым немногочисленным участникам организатор выплачивает высокие проценты дохода из своих личных средств, после чего обычно слухи о «работающей» схеме с отличной доходностью распространяются, и новые вкладчики сами идут к организатору. Дальше организатор просто расплачивается со старыми вкладчиками денежными средствами, которые поступают от новых — игра «в мешок» работает. Понятно, что по мере того как первые участники действительно получают обещанные доходы, количество желающих растет, а кроме того и старые участники начинают вкладывать повторно — организатор испытывает увеличение притока средств.
Игра «в мешок» под названием схема Понзи заканчивается по простой причине: каждый вкладчик ожидает получить больше, чем вложил, в то время как других доходов, кроме этих вкладов, организатор не получает — таким образом схема обречена на крах. Обычно это лучше всего понимает сам организатор, поэтому зачастую в тот момент, когда поток новых вкладчиков начинает «ослабевать», организатор присваивает все уже сделанные вклады и скрывается.
Интересно, но широко известные МММ и инвестиционная компания Бернарда Медоффа использовали именно схемы Понзи.
Сравнение схемы Понзи и многоуровневой пирамиды
Принципиально обе схемы являются перераспределением средств, только с разными правилами и быстротой исхода. Приведем главные отличия:
На закуску
Организаторы финансовых пирамид довольно изобретательны относительно того, как можно представить игру «в мешок», чтобы убедить участвовать в ней. Так, организаторы многоуровневых пирамид, чтобы замаскировать суть игры часто придумывают дополнительные атрибуты «серьезного дела». Например, торговлю товарами1 или даже выращивание цветов.
Автору этой статьи известна одна любопытная схема Понзи, в которой участникам предлагалось вкладывать деньги не в магические фонды или проекты, а просто выращивать уникальные цветы. Потенциальным участникам на презентации рассказывали, что некими учеными разработаны удивительные цветы, которые помогают в лечении серьезных болезней. Пока таких цветов мало и потому они очень дороги. Участникам предлагалась уникальная возможность выращивать такие цветы дома.
Каждый участник должен был покупать у фирмы-организатора семена по цене $500 за штуку, после чего посадить дома цветок, который через 3 месяца вырастал и фирма-организатор была готова его купить обратно по цене $1000. Информация о чудесных цветках и доходах от их выращивания распространилась очень быстро и уже скоро многие стояли в очередях за семенами по $500.
Понятно, что фирма-организатор выплачивала первым участникам из средств, полученных от продажи семян новым любителям цветов. В какой-то момент организаторы почувствовали, что «бум» новых участников прошел и скоро начнется наплыв участников с уже выращенными цветками. Организаторы решили максимизировать прибыль и исчезли.
1 Следует отметить, что таким образом организаторы финансовых пирамид маскируются под законные схемы сетевого маркетинга, которые не являются мошенничеством, так как оказывают определенные услуги по распространению товаров. Явным отличительным признаком финансовых пирамид, маскирующихся с помощью распространения товаров, зачастую является то, что сами по себе товары по ценности гораздо меньше, чем вступительные взносы новых участников. То есть товары являются лишь «фишками» в игре «в мешок».
Ссылки
Федеральная торговая комиссия (США): доклад на тему «Pyramid schemes»
Слон.ру: юбилею «МММ» посвящается »
14 комментариев
Отличная статья!!! Одно время очень увлекался исследованиями формирования этих финансовых пирамид! Все очень интересно, следует также отметить, что все организаторы таких пирамид очень умные, талантливые люди, но к сожалению они применяют свои таланты не в том русле, что надо!
Всемирная история знала немало афер: и вышеупомянутые цветы и техасские золотые прииски, переуступка долгов Российской империи и строительство Панамского канала.
Неоспоримое преимущество в этом деле всегда оставалось за строительными пирамидами, ведь что может быть надежнее недвижимости, что вызывает больше доверия у инвестора? Если же дом ваш строится поразительно медленными темпами и строителей на площадке не видно - что ж, Кельнский собор возводили 700 лет, Барселонский заложили в конце 1920-х и до сих пор не закончили, инвестора всегда успокаивают и говорят, что вот-вот скоро строительство начнется или скоро-скоро строительство закончится.
На постсоветском пространстве после раскрытия событий связанных с МММ, люди стали более внимательны к финансовым пирамидам, кроме того было усовершенствовано законодательство в данной сфере. А вот до начала XXI о строительных пирамидах в России и Украине было мало, что известно!
В 2004-2005 году в различных регионах РФ прошли массовые выступления обманутых людей, которым надоело ждать свои квартиры. Десятки афер заставили российскую власть усовершенствовать регулирование первичного рынка жилья, деятельности строительных компаний, и в конце концов принять Национальный Проект "Доступное жилье".
А в Украине вплоть до 2006 года о таких аферах ничего не было известно. До появления «Елита-Центр», даже сайт сохранился: http://www.elita-center.com/index.htm :)
Организатором был Александр Волконский, кстати, лучший друг сына нынешнего мэра Киева Черновецкого.
Он выкупил за свои деньги 50% акций строительной компании ЗАО "Строительно-инжиниринговая компания "БИК", которая уже входила в группу из 14 компаний «Елита-Центр». На тот момент у всех этих компаний были большие проблемы с финансовым положением.
После этого стал продать "виртуальные квартиры" за вполне реальные деньги. Цены были $ 600-800 за 1 кв. м. вместо обычных для Киева на то время $1500-2000! На продажу выставили целые виртуальные верхние этажи, несуществующие даже на уровне эскизов. Реализма прибавляли массовая рекламная компания в СМИ, удачная планировка и гарантии солидных бизнес структур. Территорию для постройки домов оградили небольшим забором и запустили трактор, который ездил и создавал видимость того, что работы по строительству уже начались!
В феврале 2006 года пирамида "Элиты-центр" рухнула и пропал собранный с инвесторов 1 млрд. долл. вместе с Александром Волконским. Причиной стала мелочь - одна и та же квартира продавалась несколько раз разным людям и два хозяина одной квартиры нечаянно столкнулись в жизни.
Деньги на строительство пропали со счетов Правэкс-банка, который кстати, на тот момент принадлежал Черновецкому. А мэр заявил, что столичная власть не будет выплачивать деньги людям, которые смогли инвестировать от 50 до 100 тыс. долл. каждый, ведь раз нашли такие деньги, найдут еще.
+7Спасибо, очень интересно. Может быть написать еще одну статью — «Реальные примеры пирамид» :)
+1Лучше, наверное, «примеры реальных пирамид» :)
+1Обязательно. На практике все эти схемы "великих комбинаторов" отличаются ухищрениями, которыми они пользуются для организации своего будущего "дела", привлечения людей и обхождения законов государства!
Думаю всем будет интересно узнать :)
0А вот в описанном примере многоуровневой пирамиды:
"Если по правилам пригласить нужно 3-х человек, а вступительный взнос составляет 1000 руб., и этот взнос делится пополам в пользу пригласившего и того, кто привел в игру пригласившего, то простая арифметика подсказывает, что в случае успеха вы потратите 1000 руб. на «вход» и в итоге получите 6000 руб. (1500 от тех трех участников, которых пригласите вы и еще 4500 от тех 9 которых пригласят они)."
В такой схеме какую прибыль получает сам организатор?
Только прибыль от тех кого сумеет пригласить сам и половину прибыли от тех, которых они пригласят, а деньги всех остальных приглашенных в дальнейшем его не касаются, так как они взаимодействуют между собой, правильно я понимаю?
+2В приведенном примере действительно так! Понятно, что это очень простые правила, и обычно организаторы придумывают такие правила, что деньги новых участников распределяются между 3 или более предыдущими уровнями. Но для текстового описания был выбран простой и наглядный вариант.
+2Могу навести примеры многоуровневой пирамиды в Украине: компания «Клуб миллионеров» - участники платят вступительный взнос, величина которого зависит от скидки, которая тебе дается. Что за скидки? В «Клуба» есть множество партнеров – это кафе, магазины, турфирмы, салоны красоты и т.д.; с ними подписывается договоренность о том, что они делают скидки в размере от 3 до 20(25)% в зависимость от договоренности с партнером и от самого взноса.
Я сама участвовала в этой пирамиде, но я не была заинтересована в приглашении в Клуб новых людей и получения от этого денег, я просто пользовалась скидками! Дисконтная карточка выдавалась на год, после чего нужно было снова платить взнос!
Помимо предоставления скидок этот Клуб страховал жизнь участников, проводил разные тренинги (не могу сказать какие – не участвовала ) и семинары, занимается поддержкой бизнеса и т.д. http://www.clubm.com.ua/
Дальше, компания AmWay, также многоуровневая пирамида, которая продает товары, начиная от витаминов и косметики, заканчивая бытовой химией и другими потребительскими товарами. Эта компания занимает первое место по товарообороту в Европе, шестое- в мире в период кризиса и существует уже много лет. На счет товаров – вы покупаете товар, если он вам не подходит у вас есть возможность его заменить на какой-то другой или вернуть деньги. http://www.amway.ua/; http://npa21.ru/.
В 2000 году владельцы изменили структуру своего бизнеса, создав холдинговую компанию Alticor, в которую теперь входит Amway. В холдинге Alticor компания Amway отвечает теперь за дистрибуцию и продажу конечным покупателям более чем 450 наименований потребительских продуктов, включая мыло и шампуни, косметические средства, стиральные порошки, витамины, фильтры для воды, посуду и др. Amway продает продукцию во всем мире через глобальную сеть из более чем 3,6 млн независимых торговых представителей (Независимых предпринимателей Amway). Кроме Amway, в холдинг Alticor входят компании Access Business Group (разработка и производство продукции) и Quixtar (торговля через Интернет в США).
Что можно сказать о финансовых пирамидах – это компании, где лидеры, которые стоят у основания сети делают деньги и очень даже хорошие, а вот те люди, которые стают участниками намного позже, которым постоянно рассказывают о бизнес-планах, думают, что все так просто и через год они уже будут миллионерами...но дело в том, чтобы что-то заработать – нужно очень много вложить в товары.
+1Уважаемая Ольга, действительно, в приведенных вами примерах есть некоторое сходство с финансовыми пирамидами типа «многоуровоневой пирамиды», однако такие компании как Amway или тем более дисконтный клуб, о котором вы упоминаете не являются финансовыми пирамидами.
Компания Amway занимается продажей косметики, а многоуровневая схема используется для дистрибуции этих товаров. Это называется сетевым маркетингом, и несмотря на схожесть с финансовой пирамидой, таковой не является. Главное тут это то, что участники сети Amway продают реальные и довольно дорогостоящие товары конечным потребителям — т.е. они оказывают услугу по дистрибуции (доставке) товаров от производителя потребителю. В этой схеме есть создание добавленной стоимости и потому это не является финансовой пирамидой. Кстати, одним из отличительных признаков сетевого маркетинга и финансовых пирамид, маскирующихся под сетевой маркетинг — является то, что суммы взносов в финансовых пирамидах обычно значительно превышают стоимость товаров, которыми обмениваются в ходе «игры». Т.е. товары служат лишь «фишками» для игры, а не самой «сутью».
По поводу примера с дисконтным клубом — это совсем уже не похоже на финансовую пирамиду. Почему вы ее отнесли к таковым? За вступительный взнос вы получаете скидку в определенном круге ресторанов — это нормальная практика, так как все стороны оказываются в взаимовыгодном положении: вы наверняка покупаете карточку с целью получить скидок на большую сумму, чем стоимость карты, а ресторан получает «гарантию», что вы будете часто его посещать. Другими словами, участие в клубе — это просто покупка походов в ресторан «оптом», за что владельцы ресторана готовы вам сделать скидку :)
+4На счет дисконтного клуба - участники приводя людей в этот клуб получают определенный процент от их взноса, и соответственно чем больше людей записано под тобой - тем больше Вы пулучаете денег! Получение дисконтной карточки не является основной причиной вступления в Клуб, основная причина, на что и ведуться люди - это получение денег от подключения своих друзей, знакомых и т.д.
На счет Amway - участники не только занимаются продажей товаров, но и получают деньги от того, что подключают людей к этому клубу, ну и проценты от продаж людей, которые подписаны под Вами! Я ради интереса ходила на собрание этой фирмы, где наглядно рисовали пирамиду (изображенную выше), там было четко показано взаимозависимость количества подключенных Вами людей и Ваш заработок!
+1С дисконтным клубом ситуация следующая: если основной выгодой, которую можно получить в клубе будет доход от привлечения новых людей (а не от скидок, получаемых по карточкам) — это действительно похоже на финансовую пирамиду. Так, например, если карточка стоит 1000$, по ней дается скидка где-то 5%, а от привлечения нового члена клуба ты получаешь 500$, и от каждого, кого приведет он — ты получаешь еще $500, то это скорее финансовая пирамида. А если карточка стоит 100$, дает скидку 10—15%, при этом от каждого нового человека получаешь выгоду там 10$—30$ то это вознаграждение скорее просто создано для продвижения клуба и его рекламы. Главное, что в любом случае люди покупают карточку, чтобы получать скидку, а не для того, чтобы заработать на привлечении новых участников.
С Amway — такая же ситуация: проценты от подаж приглашенных людей также скорее стимулирование развития сети. Главный доход в системе создается благодаря оказанию услуг по продаже косметики и пр. товаров конечным пользователям.
+2Я нашла информацию, где указывается, что многоуровневый маркетинг (или сетевой маркетинг) не просто часто связывают с финансовыми пирамидами, а даже считают разновидностью последних! Другими словами, речь идет о пирамиде, где приличные деньги зарабатывает исключительно "верхушка айсберга". Вся нижняя часть этой "конструкции" в лучшем случае довольствуется весьма скромными доходами или вовсе остается с носом.
Теоретически MLM (multi-level marketing) ничем не отличается от описанной выше финансовой пирамиды, но в MLM упор делается на продажу товара. Участник такой пирамиды становиться дистрибьютором, каждый месяц он должен достигать определенного уровня продаж. Товаром в таких сетях является неликвидный товар, т.е. товар который сложно продать в обычном магазине. Чаще всего таким товаром является косметика с “уникальными свойствами” - пищевые добавки, витамины - компания Amway. Прибыль, полученная от продаж, делится между всеми участниками пирамиды, поэтому все заинтересованы в привлечении новых членов в финансовую пирамиду.
+1Важным и ключевым отличием описанной вами модели работы Amway от финансовой пирамиды является то, что участники Amway делят именно прибыль от продажи (т.е. новые заработанные средства, а не вступительные взносы новых участников) согласно схеме пирамиды. Именно это делает ее не финансовой пирамидой, а «нормальным» бизнесом, в котором просто распределение заработанных средств происходит по таким правилам, что все получают проценты от других участников.
Кстати именно то, что MLM генерирует прибыль (а, следовательно, и ценность), а не просто перераспределяет вступительные взносы новых участников и делает ее устойчивой — она не столкнется с проблемой краха по причине нехватки новых участников. Даже если новые участники не будут вступать в пирамиду, те, что есть сейчас будут зарабатывать (пусть и в разной пропорции) предоставляя услуги дистрибуции товаров.
+1Кстати, по принципу Многоуровневая пирамида так же построены многочисленные HYIP фонды. Я на днях наткнулся на быкап одного из них. Если интересно то может прочитать небольшой отчёт о его работе у меня:
http://konspekts.ru/2010/07/hyip-iznu...
0Да, интересно. Письма участников особенно. Картинка с флайма тоже подошла.
P.S. Блог стал лучше ;)
+1